Comment investir dans une start up : le guide complet

Salut les investisseurs malins ! Si vous êtes sur cette page, il est fort probable que vous vous soyez déjà demandés : “Comment investir dans une start up ?” Peut-être avez-vous déjà commencé à investir grâce à votre PEA et dans l’immobilier et cherchez à diversifier votre portefeuille ? Ou peut-être êtes-vous un jeune cadre dynamique en quête de gros rendements ? Ou encore un passionné du jeu de l’investissement, prêt à prendre des risques et animé par un esprit entrepreneurial ? Quelle que soit votre motivation à investir dans des start-ups, félicitations pour votre initiative ! 

Si vous ne le saviez pas déjà, chez Leonis Investissement, nous avons une prédilection pour ce type d’investissement. Nous ne pouvons donc que vous encourager à poursuivre cette voie ! 

À ce stade, vous vous demandez probablement : « Mais comment investir dans une start-up ? », « Par où commencer ? » et « Quelle est la meilleure stratégie à adopter ? » Eh bien, vous êtes exactement au bon endroit. Aujourd’hui, nous allons répondre à toutes vos questions à ce sujet. Alors, poursuivez votre lecture !

L’investissement en start-up, c’est quoi ?

Tout d’abord, assurons-nous que nous sommes tous sur la même longueur d’onde ! Nous supposons que si vous êtes ici, vous avez déjà un minimum de connaissance en matière d’investissement. Mais il est toujours utile de faire un petit rappel, de redéfinir les termes et de planter le décor. Après tout, nous parlons de votre argent, rien de plus important ! Nous ne saurions donc jamais trop répéter. Commençons par quelques définitions !

Les définitions à connaître avant d’investir dans une start-up

Ci-dessous, vous trouverez quelques termes clés qui vous permettront de comprendre la suite de notre article. Mais surtout de saisir les ressources que vous parcourrez lors de l’élaboration de votre stratégie d’investissement et de vos recherches pour déterminer dans quelle start-up investir ou non.

Start-up (et oui commençons par le b.a-ba)

Une start-up est une jeune entreprise à fort potentiel de croissance. Elles sont souvent axées sur l’innovation et les nouvelles technologies. Les start-ups se caractérisent par leur agilité, leur capacité à pivoter rapidement en fonction des retours du marché et leur recherche de financement pour développer leur activité.

Investissement en capital-risque

L’investissement en capital-risque consiste à investir dans des start-ups en échange d’une participation au capital de l’entreprise. Lorsque vous investissez en capital-risque, vous assumez des risques importants en finançant des entreprises en phase de démarrage ou en développement. Et vous le faites car vous espérez obtenir un retour sur investissement élevé à long terme. Après tout, sans cette perspective de gain, l’investissement ne vaudrait pas le coup !

Investissement en private equity

« Investir en private equity » est presque synonyme d’investir dans une start-up ! Nous le mentionnons ici car de nombreuses personnes utilisent ce terme lorsqu’elles parlent d’investissement dans des start-ups (et vice versa). 

Pitch (le fameux…)

Le pitch est la présentation succincte de la start-up dans laquelle vous souhaitez potentiellement investir. Il met en avant le produit ou service de l’entreprise, son marché cible, son modèle économique et son équipe dirigeante. Les entrepreneurs doivent être capables de vous convaincre de la viabilité de leur projet en quelques minutes seulement.

Due diligence (quand c’est à vous de jouer)

C’est le moment où vous passez en revue l’entreprise et décidez d’investir ou non. En effet, la due diligence est le processus d’examen approfondi d’une start-up avant d’investir. Durant cette phase de recherche, vous vérifiez les aspects financiers, juridiques, opérationnels et commerciaux de l’entreprise pour évaluer les risques associés à l’investissement.

Liquidité

La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre des parts dans une start-up. Les investissements dans les start-ups sont souvent illiquides, ce qui signifie qu’il peut être difficile de convertir rapidement ces investissements en espèces.

Comprendre le paysage avant d’investir dans une startup 

Maintenant que vous connaissez les définitions et que les termes sont clairs, passons à un autre élément clé avant de vous lancer dans l’achat d’une action de start-up. En effet, avant tout investissement, assurez-vous de bien comprendre le paysage dans lequel opèrent les start-ups. Cette démarche vous permettra de mieux appréhender les rouages de l’écosystème entrepreneurial et d’identifier les opportunités et les défis auxquels ce type d’entreprise est confronté.

Dans ce paragraphe, nous expliquons les bases et posons le cadre du paysage des start-ups. Nous y reviendrons un peu plus loin lorsque nous expliquerons comment effectuer vos recherches pour investir dans une start-up.

La première étape consiste à prendre connaissance des tendances du marché dans lequel opère la start-up. Analysez les évolutions du secteur, les besoins des consommateurs et les innovations technologiques en cours. Ces éléments vous aideront à positionner l’entreprise dans son écosystème.

Ensuite, concentrez-vous sur la concurrence ! Comprenez qui sont les entreprises concurrentes, leur positionnement, leurs forces et leurs faiblesses. La question à vous poser à ce stade est : “comment la start-up dans laquelle je souhaite investir se différencie des autres ?”

Enfin, penchez-vous sur le cadre réglementaire et juridique dans lequel évolue l’entreprise. Comprendre les lois et les réglementations qui encadrent son activité vous aidera à anticiper les risques.

Ne précipitez pas cette étape. Prenez le temps de comprendre le paysage dans lequel évolue la start-up. Sinon, vous risquez de vous tromper et cela pourrait vous coûter (très) cher.

Comprendre l’investissement en start-up 

Si vous êtes ici, c’est que vous êtes au début de votre voyage en tant qu’investisseur dans les start-up. Il est donc nécessaire de vous expliquer à quoi vous attendre. En effet, c’est un type d’investissement, certes tentant, mais bien différent des supports historiques et traditionnels. Donc, poursuivez votre lecture pour savoir où vous mettez les pieds !

Investir dans une start-up, c’est quoi ? 

Investir dans une start-up, c’est cool mais c’est quoi ? Cela signifie allouer des fonds à de jeunes entreprises à fort potentiel de croissance, souvent au stade initial de leur développement.

En quoi ce type d’investissement est-il particulier ? 

Tout d’abord, ce type d’investissement est différent de l’investissement dans des grandes entreprises cotées en bourse car :

• C’est plus risqué. En effet, les start-ups sont souvent des entreprises en phase de démarrage, donc le risque de perte totale ou partielle de votre investissement est plus élevé. 
• C’est aussi plus alléchant ! Risque élevé dit aussi plus gros potentiel de gain. Si votre investissement est réussi, vous pourrez profiter de gros rendements.
• C’est moins liquide. Comme dit précédemment : les investissements en start-up sont souvent illiquides. Vous devez donc être prêts à immobiliser votre capital pendant une période prolongée.

Ensuite, tout comme il y a plusieurs façons d’investir en bourse (PEA, compte-titre…), il y a également plusieurs façons d’investir dans une start-up. Voici les principales façons de le faire :

• L’investissement en tant que business angel. Ce type d’investissement concerne surtout les plus riches qui investissent leur propre argent dans des start-ups en échange d’une participation au capital. Si vous souhaitez investir en tant que business angel, il faut généralement disposer de plusieurs centaines de milliers d’euros, voire plusieurs millions d’euros, avant de pouvoir investir.
• Le Financement participatif, aussi appelé crowdfunding. Cette méthode permet à un grand nombre de personnes d’investir de petites sommes dans des start-ups via des plateformes en ligne. Cependant, attention, la qualité des start-ups dans lesquelles on vous propose d’investir sur ces plateformes n’est pas toujours au rendez-vous. Prenez donc vos précautions.
• Les clubs d’investissement, qui permettent à des investisseurs individuels de mettre en commun leurs ressources financières et leur expertise pour investir dans des start-ups. Ces clubs, comme Leonis Investissement, permettent aux membres de diversifier leur portefeuille et de réduire les risques en investissant collectivement dans plusieurs entreprises.

Enfin, comme vous pouvez le voir : chaque type d’investissement en start-up présente ses propres avantages et inconvénients. Votre choix dépendra de votre tolérance au risque, de votre horizon d’investissement et de vos objectifs financiers.

Pourquoi investir dans une start-up ?

Alors, sommes-nous tous sur la même longueur d’onde maintenant que les termes sont clairs et que nous avons détaillé les spécificités de l’investissement en start-up ? Si c’est le cas, laissez-nous vous expliquer pourquoi vous devriez investir dans une start-up. Et pourquoi vous ne devriez plus attendre avant de sauter le pas !

Profitez d’un potentiel de rendement élevé 

Lorsque vous investissez dans une startup à ce stade précoce de son développement, vous avez l’opportunité de voir votre argent se multiplier de manière exponentielle, si la start-up réussit bien sûr. C’est un peu comme parier sur le prochain grand succès avant qu’il ne devienne une évidence pour tout le monde !

Investissez dans l’innovation et la technologie

Les start-ups sont souvent à la pointe de l’innovation. Elles développent de nouvelles technologies, idées ou solutions pour répondre aux besoins du marché. Lorsque vous investissez dans ces entreprises vous soutenez et participez à des avancées technologiques prometteuses.

Prenez part aux décisions de l’entreprise

Si vous effectuez de gros investissements dans une start-up, notamment en devenant business angel, vous aurez la possibilité de jouer un rôle actif au sein de l’entreprise. Vous pourrez apporter votre expertise, votre réseau professionnel et des conseils précieux à la start-up.

Diversifiez votre portefeuille

Investir dans une start-up, ou encore mieux : dans plusieurs… représente une excellente stratégie de diversification. Cela vous permet d’équilibrer votre portefeuille.

Soutenez l’entrepreneuriat !

Êtes-vous motivé par le désir de soutenir les entrepreneurs ? Si oui, investir dans des start-ups est fait pour vous ! Ainsi, vous contribuez à la croissance économique et à la création d’emplois.

Alors, les investisseurs malins, qu’attendez-vous ? Allez, n’est-ce pas le moment d’agir ?

Se préparer à l’investissement en start-up

Certes, nous vous donnons plein d’arguments pour que vous osiez vous lancer, mais attention ! Nous ne vous conseillons pas non plus de foncer tête baissée. Pour que votre investissement ait une chance de réussir, il est essentiel que vous soyez prêt, que vous ayez mis toutes les chances de votre côté et que vous sachiez précisément comment investir dans une start-up ! Laissez-nous donc vous préparer ! En prenant en considération les points suivants et en les adaptant à votre situation particulière, vous serez armé pour faire les bons choix.

Soyez honnête face à votre tolérance au risque

Lorsque vous envisagez d’investir dans des start-ups, vous devez être honnête avec vous-même quant à votre tolérance au risque. Ce type d’investissement implique un niveau de risque plus élevé que les investissements traditionnels. Donc, demandez-vous si vous serez prêt à le supporter. 

Savez-vous accepter l’incertitude et les fluctuations du marché ? Pouvez-vous supporter le risque de perte totale ou partielle de votre investissement ? Prenez le temps de répondre à ces questions et assurez-vous que vos décisions d’investissement sont en ligne avec votre profil d’investisseur.

Soyez prêt à investir sur le long terme

Nous l’avons déjà évoqué plus haut, l’investissement dans des start-ups implique un engagement à long terme. En effet, les start-ups sont des entreprises en croissance qui nécessitent du temps pour développer leur produit, construire leur clientèle et générer des revenus.

Vous devrez donc être patient et donner à l’entreprise le temps nécessaire pour atteindre ses objectifs. Vous devrez donc immobiliser votre capital pendant plusieurs années avant toute possibilité de retour sur investissement. Il arrive souvent que vous deviez attendre 10 ans, voire plus, avant d’avoir un retour sur investissement.

N’oubliez pas de pensez à votre fiscalité 

Nous pensons souvent aux possibilités de gains, mais il nous arrive parfois d’oublier que tout gain signifie des taxes (surtout en France !). Sachez que vous pourriez être soumis à des impôts sur les gains en capital lorsque vous vendez des actions de start-ups avec un profit. 

Vous pourriez aussi bénéficier d’avantages fiscaux pour les investissements dans des entreprises en démarrage.

Consultez un expert en fiscalité pour comprendre les conséquences fiscales de vos investissements dans les start-ups. Ou soyez prêts à effectuer des recherches longues et complètes pour adapter les règles à votre cas particulier.

Comment investir dans une start-up ? 

Voici le paragraphe que vous attendez tous, la réponse à votre question : “Comment investir dans une start-up ?”.Vous avez saisi les termes, les raisons d’investir et vous êtes prêts à passer à l’action. Il est donc temps de passer à la pratique ! Suivez les étapes suivantes pour déployer votre stratégie d’investissement.

Faites vos recherches et sélectionnez les actions des bonnes start-ups

Commencez toujours, comme dit précédemment, par une recherche approfondie sur le marché des start-ups dans lesquelles vous souhaitez investir. Analysez les tendances du marché et les besoins des consommateurs. Identifiez les start-ups qui ont un modèle commercial solide, une équipe dirigeante compétente, un produit ou service unique et un potentiel de croissance. Effectuez une due diligence approfondie pour évaluer les risques associés à chaque investissement potentiel.

Diversifiez vos investissements

Nous ne le répéterons jamais assez : “diversifiez, diversifiez et diversifiez !”. C’est ainsi que vous minimiserez les risques de votre stratégie d’investissements. C’est d’autant plus important lorsque vous investissez dans les start-ups. 

Ne concentrez pas tous vos investissements dans une seule start-up ou un seul secteur. Répartissez plutôt votre capital entre plusieurs start-ups de secteurs différents.

Recherchez les plateformes et les clubs d’investissement

Si vous disposez d’un budget limité pour investir, disons moins de 10 000 €, vous devrez trouver une plateforme en ligne ou un club d’investisseurs pour accéder à des start-ups dans lesquelles investir. 

Passez en revue les plateformes réputées qui offrent un accès à un large éventail de start-ups. 

Vous pouvez également rejoindre un ou plusieurs clubs d’investisseurs. Cela vous permettra de partager des idées, d’obtenir des conseils d’experts et d’accéder à des opportunités d’investissement exclusives. 

Par exemple, le club de Leonis investissement vous permet d’investir à partir de 1 500€ dans des start-ups.

Suivez vos investissements

C’est vraiment la partie la plus amusante de toute l’expérience, du moins nous l’espérons ! Une fois que vous avez investi dans une start-up, suivez de près vos investissements. Restez informé des développements de l’entreprise, des indicateurs de performance clés et des événements du marché. 

Soyez également prêt à ajuster votre stratégie d’investissement en fonction des nouvelles informations et des changements de circonstances. Vous devrez rester vigilant et réactif pour maximiser vos chances de succès.

Comme vous l’avez vu, investir dans une start-up est à la fois très excitant mais aussi risqué ! Il vous faudra développer un bon nombre de compétences et de connaissances si vous souhaitez avoir toutes vos chances de réussir. Deux options s’offrent alors à vous : formez-vous ou faites-vous accompagner par des professionnels qualifiés comme Leonis Investissement.

Si vous souhaitez profiter d’années d’expérience, vous pouvez en découvrir plus sur nos accompagnements ici.