Il y a une entreprise qui fait beaucoup parler d’elle en ce moment.
Et c’est bien normal : ce n’est pas tous les jours que des boîtes sont évaluées à 1 000 milliards de dollars…
Certains disent même que cette entreprise fait désormais partie du club fermé des GAFAM.
Elle vient pourtant du secteur des jeux vidéo.
Mais elle a su se faire une place parmi les géants mondiaux de la tech.
Cette entreprise ? C’est Nvidia.
Nvidia est une entreprise créée il y a 30 ans par l’ingénieur américano-taïwanais Jensen Huang.
Elle est aujourd’hui leader dans la fabrication de semi-conducteurs, l’IA et les jeux vidéo.
Mais pourquoi je te parle de Nvidia ?
Après tout, Nvidia est déjà (mille fois) une licorne cotée au Nasdaq.
Et tu ne peux plus investir dans ses levées de fonds (libre à toi d’acheter des actions Nvidia en bourse).
Or, avec Leonis, je ne propose d’investir que dans des startups en Seed (levée de fonds initiale).
Rassure-toi, si je te parle de Nvidia aujourd’hui, c’est pour une bonne raison.
Eh oui, les performances exceptionnelles de Nvidia l’année dernière ont consolidé l’entreprise en tant qu’étoile montante du capital-risque.
Les investissements en capital risque de Nvidia ont augmenté de 280 % en 2023.
Cela contraste fortement avec le large recul observé par d’autres géants de la technologie, comme Microsoft, Alphabet (Google & co) et Meta, qui ont freiné leurs investissements en startups.
La participation de Nvidia à 38 cycles de financement a fait du géant des semi-conducteurs le 4e plus grand investisseur en capital-risque de l’année (juste derrière Microsoft, Softbank et Alphabet).
L’entreprise a investi 872 millions de dollars dans des startups au cours des 9 premiers mois de 2023.
En seulement 2 trimestres, la société a presque triplé son chiffre d’affaires, atteignant 28 milliards de dollars pour l’année.
Avec autant de capital disponible, Nvidia a les moyens d’investir dans les startups prometteuses qui lui font de l’œil.
L’entreprise s’intéresse particulièrement aux technologies émergentes pour conserver son avance dans le domaine de l’IA.
L’année dernière, elle a investi dans 11 entreprises spécialisées dans l’IA.
La santé était également un secteur d’investissement important (Nvidia se concentre sur les entreprises du secteur qui utilisent l’IA).
Pour 2024, le fabricant de puces ne semble pas ralentir.
Il a déjà annoncé 3 investissements dans des startups…
Mais Nvidia ne fait pas qu’investir dans des startups. Le géant aime aussi racheter les plus prometteuses.
Il n’en est pas à ses débuts (en termes d’acquisitions).
Et il a les moyens de ses ambitions :
Ce n’est pas insensé de voir Nvidia racheter un jour une startup du portefeuille Leonis.
(Ce qui permettrait aux membres du Club de faire une belle exit, et un magnifique multiple au passage !)
Car si tu regardes la liste des dernières acquisitions de Nvidia, tu verras qu’on y trouve quasi exclusivement des boîtes de la tech américaine.
Comme Excelero (une société de solutions de stockage de données en cloud), croquée pour 35 millions de $.
Ou Mellanox Technologies (un fournisseur de produits de réseau informatique utilisant la technologie InfiniBand et Ethernet), croquée pour… 6,9 milliards de $ !
- Équipe de founders complémentaires
- Marchés extrêmement porteurs
- Monétisation cohérente avec le business model
- Marges énormes
- Effets d’échelle du digital (scalabilité potentiellement infinies)
- Traction très forte
- Avantage injuste
- Valorisation adaptée
Nvidia est typiquement le genre de géant qui a le potentiel (réel) de racheter les startups dans lesquels j’investis avec Leonis.
Des boîtes de la tech américaine.
C’est pour cette raison que j’investis dans la Silicon Valley (le temple des startups tech), plus précisément au Y Combinator (ou YC pour les intimes).
Le YC, c’est tout simplement le plus grand incubateur au monde, où sont passés Stripe (100 Mds$), Airbnb (94 Mds$), Dropbox (11 Mds$), Coinbase (38 Mds$), Twitch (Acq. Amazon 1 Mds$), et tant d’autres qui font maintenant partie de ton quotidien.
Alors si tu veux prendre ton ticket pour investir dans une startups ayant le potentiel de se faire racheter ensuite par un géant comme Nvidia, ça se passe juste ici.
Bien sûr, ce genre de rachats ne se fait pas du jour au lendemain.
Ça se compte en années (5-7 ans en moyenne au YC).
Mais ça vaut le coup d’attendre vu qu’on vise un multiple de x10, x100, voire x1000 (Airbnb a fait x31000 après tout !).
Et surtout : c’est maintenant qu’il te faut commencer à investir dans de telles startups (alors qu’elles sont en levée de fonds initiale).
Tu sais où me trouver si c’est quelque chose qui t’intéresse.
Ne loupe plus les prochains deals Leonis.
Prends soin de toi (et de ton portefeuille),
Gabriel
