Salut les investisseurs malins ! Êtes-vous un investisseur débutant qui cherche le meilleur moyen pour investir dans les startups et considère l’option du crowdfunding ? Ou peut-être êtes-vous un investisseur depuis des années mais vous cherchez de nouveaux moyens d’investir pour booster les performances de votre portefeuille et vous avez remarqué que le crowdfunding fait le buzz ?
Tout d’abord, permettez-nous de vous féliciter pour votre volonté d’investir dans les startups ! C’est une magnifique aventure qui s’annonce et vous allez apprendre énormément tout au long de votre voyage. Sachez que vous êtes au bon endroit pour vous renseigner car chez Leonis, l’investissement dans les startups est la spécialité !
En tant que spécialistes dans le domaine, nous avons une certitude… le crowdfunding pour investir dans une startup part d’une bonne idée à l’origine mais dans les faits, ce n’est souvent pas la meilleure option. Dans cet article, nous vous disons tout sur le crowdfunding, ce que c’est, pourquoi c’est alléchant mais que ce n’est pas idéal… Et surtout, nous vous présentons une bien meilleure alternative pour réussir dans ce type d’investissement ! Si vous êtes prêt à maximiser vos rendements en investissant dans des startups, poursuivez votre lecture !
L’utilisation du crowdfunding pour investir dans des start-ups
Avant de plonger dans notre explication du pourquoi vous devriez éviter le crowdfunding pour investir dans une start-up, laissez nous dresser le paysage de l’investissement participatif. Après tout, on ne peut pas critiquer un service sans vous expliquer d’abord ce que c’est et vous fournir tous les arguments pour comprendre notre position.
Qu’est-ce que le crowdfunding ?
Le crowdfunding, aussi appelé financement participatif, vient de l’anglais. « Crowd » évoque la « communauté » et « equity » signifie « participation au capital ». Nous parlons de participation au capital lorsque nous détenons des parts dans ces start-ups.
Le crowdfunding est donc une méthode de financement participatif où un grand nombre de personnes, souvent via des plateformes en ligne, contribuent financièrement à une entreprise en échange de participations au capital.
En d’autres termes, c’est une façon pour les entrepreneurs de lever des fonds en faisant appel à la communauté plutôt qu’aux banques ou aux fonds d’investissement.
En France, de nombreuses plateformes de crowd equity sont disponibles. Parmi les plus populaires, citons Sowefund et Wiseed.
Comment fonctionne le financement participatif ?
Maintenant que vous avez compris ce qu’est le crowdfunding, vous vous demandez sûrement comment il fonctionne concrètement. Laissez-nous vous éclairer !
Le créateur d’une startup qui cherche un financement peut établir un partenariat avec un site de crowdfunding. Sur ce site, il pourra trouver des investisseurs (comme vous) pour lever les fonds dont il a besoin.
L’entrepreneur va créer ce qu’on appelle une campagne sur le site. Il va décrire le projet, ses objectifs, son budget et les contreparties ou les avantages pour les contributeurs.
Les personnes intéressées vont ensuite faire des dons, des prêts ou des investissements, selon le type de crowdfunding.
Une fois que la campagne atteint son objectif financier ou que sa période de collecte de fonds se termine, les fonds sont généralement débloqués et utilisés pour financer le projet ou l’entreprise. En retour, les contributeurs reçoivent des produits, des services ou des participations au capital, en fonction des conditions de la campagne.
Comment utiliser le crowdfunding pour investir dans des start-ups ?
Si vous envisagez d’investir dans une start-up via les plateformes de crowdfunding, vous devez d’abord vous assurer de sélectionner un projet qui offre réellement une possibilité d’investissement. Comme mentionné précédemment, certaines entreprises cherchent simplement des dons. Les dons, comme leur nom l’indique, ne constituent pas un investissement.
Une fois que vous avez confirmé qu’il s’agit bien d’un investissement, vous devez réfléchir au type d’investissement qui vous convient le mieux.
- Préférez-vous faire un prêt, investir en obligations et percevoir des intérêts sur votre prêt ?
- Ou bien souhaitez-vous obtenir des parts du capital, ce qui vous permettra de partager les bénéfices et les risques de l’entreprise ?
Une fois que vous aurez fait ces choix établis, filtrez les projets disponibles sur les sites. Examinez-les un par un ! Cette étape, connue sous le nom de due diligence, consiste à évaluer la viabilité du projet, la compétence de l’équipe dirigeante, le marché cible, les projections financières…
Une fois que vous avez effectué votre analyse et que vous avez sélectionné un projet, vous pouvez passer à l’étape de création de compte sur la plateforme de crowdfunding choisie.
Attention, consultez les frais associés à la plateforme ! Assurez-vous de bien comprendre les frais de transaction, les frais de gestion et toute autre charge qui affectent vos rendements.
Pourquoi les sites de crowdfunding paraissent si alléchants ?
Vous avez sûrement déjà entendu parler du crowdfunding en bien, on vous a sûrement conseillé d’y investir de l’argent et fait toute une série de promesses ! C’est bien que vous lisiez cet article pour obtenir une autre perspective. Vous devez toujours peser le pour et le contre de chaque investissement pour être un investisseur malin ! Commençons donc par revoir les soi-disant avantages des sites de crowdfunding et pourquoi ils paraissent si attrayants.
Ils vous vendent de gros rendements !
Tout d’abord, les sites de crowdfunding vous attirent en vous promettant des rendements qui sont plus attractifs que les livrets bancaires traditionnels. Par exemple, en crowdfunding immobilier, on parle de rendements de 8 à 12%. Plus bas, nous vous expliquons pourquoi ce ne sont pas de “gros” rendements donc poursuivez votre lecture.
Ces sites mettent également en avant le fait que vous recevrez régulièrement des revenus passifs. Lorsque le créateur de la startup aura mené son projet à bien, il sera en mesure de vous rembourser. C’est tentant, n’est-ce pas ?
Ils vous donnent l’opportunité d’investir dans des projets qui ont du sens
Souvent, les entrepreneurs qui sont présents sur les sites de crowdfunding tentent de vous convaincre en utilisant un argument très simple : « donnez du sens à votre épargne ». L’idée, tout à fait honorable, est d’investir dans l’économie réelle et dans des secteurs “à impact”, comme les énergies renouvelables.
Ils vous séduisent avec des mises de départ très accessibles
Enfin, les sites de crowdfunding vous séduisent car ils vous permettent d’investir avec un ticket d’entrée très bas. Parfois même moins de 50 euros. Cette accessibilité démocratise l’investissement en permettant à un plus grand nombre de personnes de participer.
Même les petits épargnants peuvent se lancer dans l’investissement dans les start-ups. Ils accèdent enfin à des opportunités de rendement qui étaient auparavant réservées aux investisseurs institutionnels ou fortunés.
Ils vous offrent aussi la possibilité de diversifier votre portefeuille avec des montants modestes.
Les limites du crowdfunding en tant que moyen d’investissement
Nous avons vu pourquoi le crowdfunding est si populaire et alléchant mais il présente également un grand nombre de limites. En effet, nous trouvons que par nature, leur business model est discutable car ils vous font prendre des risques considérables pour ne pas gagner beaucoup.
Vous voulez comprendre notre avis sur ce business model afin de prendre de bonnes décisions pour vous ? Poursuivez votre lecture !
Les sites de crowdfunding proposent un système de prêt risqué
La plupart du temps, comme expliqué précédemment, lorsque vous investissez sur les plateformes de crowdfunding, on vous propose un système de prêt. Vous devez prêter votre argent.
En conséquence, les plateformes vous le vendent souvent comme un investissement à zéro risque. Ils vous promettent presque que vous serez remboursé à chaque fois. Or, c’est tout sauf certain ! Certains ne remboursent pas, ce qui rend ce type d’investissement finalement assez risqué. Par exemple, selon les Echos : “L’an passé, 20 % à 25 % des projets étaient en retard de plus de six mois dans les remboursements”
Les risques sont peu justifiés
Maintenant que vous savez qu’il y a des risques, pensons ensuite au rapport risque/résultat ! Admettons que vous fassiez partie des investisseurs qui sont effectivement remboursés et que vous recevez vos versements comme prévu. À combien s’élèvera votre rendement ? 6% peut-être ? C’est un retour sur investissement très faible pour le risque encouru !
Au contraire, si vous investissez dans le private equity, vous courez certes des risques similaires de faillite de l’entreprise, mais vous aurez aussi un rendement bien plus grand !
Si vous souhaitez en savoir davantage sur l’investissement en private equity, vous pouvez consulter cet article. Si vous souhaitez connaître d’autres façons d’investir dans les startups, bien meilleures que les sites de crowdfunding, nous vous le détaillons plus bas.
Une diversification limitée : encore un risque !
Lorsque vous investissez via les sites de crowdfunding, vous avez souvent accès à un nombre limité de start-ups. Vous courez donc le risque de concentrer vos investissements dans un seul secteur ou dans quelques entreprises seulement. Si malheureusement, ces projets ne tiennent pas leurs promesses, vous risquez de perdre pas mal d’argent d’un coup.
Une évaluation difficiles des start-ups pour les investisseurs non expérimentés
Pour évaluer si le projet d’une start-up est solide et viable, il vous faudra un certain nombre de connaissances. C’est particulièrement difficile si vous êtes un investisseur inexpérimenté.
Les critères traditionnels d’évaluation des entreprises (états financiers et antécédents de performance) des start-ups sont souvent peu fiables. C’est normal car elles sont en phase de démarrage ! Vous courez donc le risque de prendre des décisions d’investissement basées sur votre enthousiasme pour le produit ou la vision du fondateur. Ceci conduit souvent à des décisions d’investissement moins judicieuses.
La qualité des start-up des sites de crowdfunding est souvent un sujet de préoccupation
Les start-ups que vous trouverez sur ces plateformes ont souvent essayé de lever des fonds de manière indépendante mais ont échoué. En effet, elles paient des frais aux plateformes qu’elles pourraient éviter si elles levaient leurs fonds seules.
Leur décision de recourir au financement participatif suggère donc que ces projets sont moins attractifs que ceux d’autres start-ups.
Vous savez maintenant pourquoi vous devriez éviter le crowdfunding pour investir dans une start-up ! Mais nous n’allons pas vous laisser sans solution. En effet, il y a d’autres façons d’investir dans des start-ups qui ont de beaux projets et qui ne nécessitent pas des millions d’euros pour vous lancer. C’est le cas, par exemple, des clubs d’investissement. Nous vous en disons plus dans le paragraphe suivant.
Les avantages des clubs d’investissement par rapport au crowdfunding pour investir dans les start-ups
Petite piqûre de rappel ou première introduction si vous ne connaissez pas le concept… Un club d’investissement fait référence à un groupe de personnes qui se réunissent pour investir collectivement dans divers instruments financiers. Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement de ces clubs, découvrez notre article « 9 conseils pour choisir votre club d’investissement ».
Maintenant que vous savez ce qu’est un club d’investisseurs, laissez-nous vous présenter pourquoi c’est un bien meilleur moyen d’investir dans des start-ups que les plateformes de crowdfunding.
Les clubs vous permettent de diversifier vos investissements
Tout d’abord, lorsque vous investissez via un club, vous rejoignez un groupe d’investisseurs ! L’effet de groupe vous permet d’accélérer et de diversifier vos investissements grâce à une « force de frappe » plus importante. Ensemble, vous aurez donc un capital plus gros pour saisir des opportunités auxquelles vous n’auriez pas pu accéder seul. Jusqu’ici, le principe est le même que sur un site de crowdfunding.
Cependant, vous n’êtes plus limité aux start-up proposées sur la plateforme. Vous pouvez investir dans bien plus de start-ups, qui seront même de bien meilleure qualité.
Ils peuvent vous permettre de participer à des décisions d’investissement collectives
Lorsque vous rejoignez un club d’investissement, vous avez l’opportunité de contribuer activement aux décisions d’investissement prises par le groupe. Vous pouvez partager vos idées, vos connaissances et vos perspectives avec les autres membres du club pour évaluer ensemble les opportunités d’investissement. Cette participation collective est enrichissante car elle permet une meilleure gestion des risques.
Vous bénéficiez de l’expertise et des ressources professionnelles des autres membres
Certains membres du club peuvent avoir des connaissances spécialisées dans différents domaines, tels que la finance, l’analyse de marché ou encore le développement des affaires. Le partage de ces compétences aide le groupe à prendre de meilleures décisions.
De plus, certains clubs ont également des relations établies avec des avocats, des comptables, des consultants… Ces professionnels fournissent des conseils et un soutien supplémentaires pour vos investissements.
Ils simplifient la due diligence
Dernier argument en faveur des clubs d’investissement : ils vous permettent de mobiliser toutes les compétences et connaissances nécessaires pour mener une excellente due diligence.
En combinant les ressources et l’expertise des membres du club, le groupe pourra effectuer des analyses approfondies des opportunités d’investissement. Dans certains clubs, ces analyses pourront même être faites pour vous. Cela vous facilitera la vie si vous êtes un investisseur débutant.
Et voilà, vous savez maintenant pourquoi nous déconseillons le crowdfunding pour l’investissement dans des start-ups. Nous vous avons également proposé une alternative : le club d’investissement. Alors, par quel moyen d’investir êtes-vous le plus convaincu ? Crowdfunding ou club d’investissement ?
Si nous avons attiré votre attention avec le club d’investissement et que vous souhaitez en apprendre plus sur le nôtre, Leonis Investissement, rendez-vous sur cette page. Si vous avez la moindre question à ce sujet, n’hésitez pas à nous contacter. Partager ce que nous savons avec vous afin que vous investissiez votre argent de la manière la plus maline possible est notre mission, alors n’hésitez pas à nous contacter.
Ciao !
